互聯網消費金融的趨勢

　　近年，在經濟轉型時期，國家大力推崇消費能力的提升，并將其作為拉動GDP的主要動力。消費能力直接決定了消費金融的規模，而互聯網消費金融依靠電商、移動互聯網等新模式，逐漸成長為個人消費的新手段。

　　如今互聯網消費金融呈現一片欣欣向榮的景象：國家政策支持、資本市場進入、多家P2P公司轉型布局等等，多方信息展現出互聯網消費金融行業的強勢。艾瑞試從“信貸支出比-短期消費信貸滲透率-互聯網消費金融滲透率”這一鏈條的角度，觀察互聯網消費金融的現狀和趨勢。

　　消費信貸占比—適度消費向超前消費的轉變

　　消費信貸作為一種全新的支付手段，正在快速滲透到個人消費中。據中國人民銀行公開數據及艾瑞計算，2008年消費信貸占居民消費支出的比例僅有3.6%，而美國作為消費模式和信貸模式都已成熟的國家，其信貸支出比高達26.5%。隨著國民對消費信貸的熟知和認可，消費信貸占比呈線性持續上漲，到了2016年預計占比可高達18%左右，逐漸靠近美國水平。

　　艾瑞咨詢認為，信貸支出比依然有較大的空間，至少有5%-8%的提升區間，且以每年2%的幅度上升，如果按照此速率，預計在2021年消費信貸就可達到較為成熟的水平。以90后，甚至是00后的年輕消費者是增長的主要用戶群體，以3C數碼、智能硬件、旅游教育等新興消費領域是增長的主要行業。

　　短期消費信貸規模滲透率—長期信貸向短期信貸的轉變

　　在過去，消費貸款的主要用途在于購房等中長期信貸，短期消費信貸的比例很小，2008年僅占7.3%。近幾年內各類消費需求的轉變和提升促使占比以較穩定的增幅提升，預計2016年將達到16.1%，規模突破5億。

　　艾瑞咨詢認為，近幾年3C數碼產品、科技硬件設備等更新頻繁，增加了年輕消費者的消費欲望和消費需求。加上旅游市場、教育市場等傳統老行業注入互聯網基因，再次掀起精神消費的潮流。這些消費品類金額較大，絕大部分用戶無法一次性支付，因此更多選擇信貸支付，很好地緩解了資金壓力。

　　目前，消費金融更多與實體商品結合，不過也出現了同旅游、教育市場聯系的苗頭。未來，消費金融將進入更多地行業，真正地將金融帶入生活中。

　　互聯網消費金融滲透率—放款便捷提升用戶體驗

　　互聯網消費金融聚焦短期消費信貸，且覆蓋人群更加全面，既包括信用良好的高凈值用戶，也有信用空白的大學生和藍領人群等。并且依附在互聯網，給了消費金融更多的渠道。2014年2月，隨著京東白條殺入消費金融市場，以及分期樂、趣分期等網絡分期平臺搶占校園市場，互聯網消費金融開始崛起。2015年阿里推出花唄，再一次拉動了互聯網消費金融的整體規模，增幅高達546%。滲透率由2011年不足1%，到2016年預計達到8.5%的滲透率，可以預見互聯網消費金融將在短期消費信貸上大展身手。

　　艾瑞咨詢認為，互聯網消費金融的最大優勢在于放款便捷。傳統的消費金融公司可能需要幾天甚至是一周的審核，互聯網依靠大數據、人工智能等高科技，審核只需要幾小時甚至幾分鐘就可以了，大大提高了消費者的用戶體驗。并且，互聯網消費金融很好地融入了消費場景中，線上同電商結合，線下同實體店結合，提高了用戶轉化率和滲透率。另一個優勢在于，隨著大數據技術的提高，一些行為數據、文本數據、圖像等非結構化數據都可以被采集到，這些數據的分析利用提高了審核的準確度，降低了違約風險。